Am Mittwoch, der US-Notenbank (Fed) erhöhte die Zinsen um 75 Basispunkte, im Einklang mit den Prognosen der meisten Analysten. Cryptoassets reagierten meist, indem sie in der ersten Stunde nach Bekanntgabe der Nachricht höher handelten. (Dies ist eine sich entwickelnde Geschichte und wird ständig aktualisiert.)
„[…] der Ausschuss beschloss, den Zielbereich für den Federal Funds Rate auf 1-1/2 bis 1-3/4 Prozent anzuheben und geht davon aus, dass fortlaufende Erhöhungen des Zielbereichs angemessen sein werden“, so der Ausschuss Aussage von der Fed sagte.
Bitcoin (BTC) reagierte auf die Nachrichten, indem es sofort niedriger auf dem Markt handelte, bevor es später nach oben kehrte. 1 Stunde nach der Ankündigung war die Kryptowährung Nummer eins um 2 % auf 21.560 USD gestiegen. Gleichzeitig stieg Ethereum (ETH) deutlich stärker um 6 % auf 1.180 USD. Die Aktien reagierten ähnlich, wobei der breite S&P 500-Index in der ersten Stunde nach der Ankündigung um 0,17 % stieg.
Die heutige Erklärung der Fed besagt auch, dass die Zentralbank plant, ihre Bestände an Staatsanleihen, Staatsanleihen und hypothekenbesicherten Wertpapieren weiter zu reduzieren, und bekräftigt gleichzeitig, dass sie sich „nachdrücklich dafür einsetzt“, die Inflation wieder auf ihr Ziel von 2 % zu bringen. In der Zwischenzeit Zukunftskurs Projektionen von der Fed zeigen nun, dass sie plant, die Zinsen im Jahr 2024 zu senken.
Die Zinserhöhung ist höher als die 50-Basispunkte-Erhöhung, die Fed-Beamte zuvor angekündigt hatten, aber sie entspricht den Schätzungen der meisten Marktteilnehmer, nachdem letzte Woche ein höher als erwarteter Inflationsbericht veröffentlicht wurde.
Powell hat in einer früheren Interview mit dem Wall Street Journal sagte, dass die Zentralbank, wenn sie keine „klaren und überzeugenden Beweise dafür sieht, dass der Inflationsdruck nachlässt“, „ein aggressiveres Vorgehen in Betracht ziehen wird“.
Auf ihrer letzten Sitzung im Mai erhöhte die Fed die Zinsen um 50 Basispunkte. Dieser Anstieg war dann der erste derartige Anstieg seit dem Jahr 2000. Erhöhungen um 75 Basispunkte sind sogar noch seltener und sind seit November 1994, als der damalige Fed-Vorsitzende Alan Greenspan versuchte, die steigende Inflation zu bekämpfen, nicht mehr erfolgt.
Federal Funds Rate vor der Erhöhung am Mittwoch:
Kommentar vor der heutigen Fed-Ankündigung, Krypto-Broker GlobalBlock Analyst Marcus Sotiriou sagte, dass eine aggressive Fed – entgegen der landläufigen Meinung – heute das beste Ergebnis für die Märkte sein könnte.
„Ich denke, eine sehr aggressive Federal Reserve könnte der beste Weg nach vorne für die Märkte sein, damit die Federal Reserve wieder aufgenommen werden kann [quantitative easing] früher“, sagte Sotiriou in einem per E-Mail gesendeten Kommentar.
Er fügte hinzu, dass die quantitative Lockerung (QE) durch die Fed den Anstieg sowohl von Krypto- als auch anderen Risikoanlagen in den letzten Jahren angeheizt habe und dass eine Verschärfung durch die Fed bedeutet, dass die Anleger „gezwungen sind, ihre Positionen aufzulösen“, was unweigerlich zu einem Rückgang führt Preise.
„Investoren können realistischerweise nicht erwarten, dass Risikoanlagen einen nachhaltigeren Aufwärtstrend haben, bis die Fed umschwenkt“, Mikkel Morch, Executive Director beim Crypto/Digital Asset Hedge Fund ARK36sagte in einem per E-Mail gesendeten Kommentar und fügte hinzu, dass Bitcoin (BTC) „in den letzten Tagen wirklich ins Kreuzfeuer geraten ist“.
Ihm zufolge besteht immer noch eine große Lücke zwischen den Nominalzinsen und den Realzinsen, so dass die Fed und andere Zentralbanken in den kommenden Monaten viel mehr Spielraum haben, um die Zinsen anzuheben.
„Bitcoin wird also von einem Doppelschlag getroffen und es ist mehr als wahrscheinlich, dass wir Sub- sehen werden.[USD 20,000] Preise bald”, sagte Morch und fügte hinzu, dass Aufrufe von 12.000 USD pro BTC “vorerst eine relativ geringe Wahrscheinlichkeit” haben.
Inzwischen Vermögensverwalter DoubleLine Hauptstadt CEO Jeffrey Gundlach, bekannt als Bond King, schlug vor, dass die Fed noch aggressiver vorgehen sollte. Sprichwort auf Twitter, dass 3% seiner Meinung nach ein angemessenes Niveau für die Fed Funds Rate wären.
Vor der heutigen Zinserhöhung lag der Leitzins der Fed bei 0,75 % bis 1 %.
Auch Mohamed A. El-Erian, ein bekannter Ökonom und Präsident von Washington, drängte auf aggressive Maßnahmen Universität von Cambridge‘s Queen’s Collegeder in einer Bloomberg-Stellungnahme schrieb Stück dass die Fed „dringend die Kontrolle über das Inflationsnarrativ wiedererlangen muss“.
Wenn die Fed dies nicht tut, riskiert sie, ihren Ruf in etwas zu verwandeln, das „einer Schwellenmarktbank ähnelt, der es an Glaubwürdigkeit mangelt und die unbeabsichtigt zu unangemessener finanzieller Volatilität beiträgt“, schrieb El-Erian.
Auch Peter Brandt, ein erfahrener Händler, kommentierte vor der Wanderung: sagte Die Fed war „noch nie in der modernen Fed-Geschichte so weit hinter der Kurve zurückgeblieben“.
„Lösung: Fed-Zinserhöhung um 400 [basis points]Börse einbrechen lassen und dann den Reset-Knopf drücken“, schlug Brandt seinen mehr als 600.000 Twitter-Followern vor.
EZB geht auf Marktturbulenzen ein
Der Schritt der Fed erfolgte am selben Tag wie der europäische ZentralbankDer EZB-Rat ist zu einer Dringlichkeitssitzung zusammengekommen, um die Turbulenzen auf dem Markt für europäische Staatsanleihen anzugehen.
Laut a Aussage von der EZB nach der Sitzung wird die Zentralbank nun „Flexibilität anwenden“, wenn es darum geht, Erlöse aus ihrem Anleihekaufprogramm aus der Pandemiezeit zu reinvestieren.
Sie fügte hinzu, dass sie die Arbeit am Entwurf eines neuen „Anti-Fragmentierungs-Instruments“ beschleunigen werde, das dem EZB-Rat zur Prüfung vorgelegt werde. Wie ein solches Anti-Fragmentierungs-Instrument aussehen könnte, wurde in der Stellungnahme nicht präzisiert.
„Antifragmentierung“ bezieht sich auf die Arbeit der EZB, um zu verhindern, dass die Unterschiede in den Marktbedingungen für Staatsanleihen in der Eurozone zu groß werden.
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